高通胀下，投资者是否应该选择利率高企的定期存款？
2023年12月5日 17:49
新西兰中文先驱网 Sophie 编译
本文译自英文《先驱报》评论文章，作者为Jarden的Steven Chang
仅为分析文章，不能作为投资建议
如果你是足够年长的记得20世纪70年代和80年代的读者，你就能理解高通货膨胀对投资决策的重大影响。但是，对于今天的许多投资者，特别是新手投资者来说，应对高通货膨胀是一项新的挑战。
通货膨胀涉及生活的方方面面，从食品和汽油等必需品到借款时更高的利息成本。这意味着你的预算，以及你能投入多少储蓄和投资，都面临着压力。
2020年至2023年，我们经历了市场周期的高潮和低谷，也经历了新冠肺炎疫情封锁的混乱。但公平地说，财务幸福感在今天可能感觉不如以前容易获得。
当通货膨胀推高商品和服务的价格并侵蚀你的购买力时，它会降低货币的实际价值。那么，在高通胀环境下，有哪些选择可以保护财富呢？
定期存款怎么样？
大多数人都熟悉定期存款，因为它们很容易通过银行获得。它们类似于储蓄账户，你的钱被锁定在一个固定的时间和固定的利率上。
定期存款通常受到风险回避型投资者的青睐，他们将其视为避风港。当通货膨胀率高时，定期存款的利率也较高，这使得定期存款对许多人很有吸引力。但为什么实际的利率很重要呢？比方说，银行提供的定期存款利率为6.10%，但最近的通胀率为5.6%。这意味着，考虑通胀因素后，你的实际收益只有0.5%。
也就是说，了解一些风险是很重要的。使用定期存款，你的钱被锁定在一个固定的时间范围内，如果你需要提前取钱，你将失去任何利息，而且你还要等待31天才能取出钱来。
再投资风险是另一个考虑因素。当你的定期存款到期时，再投资这些钱的利率可能会较低，因此回报也可能较低。所有这些都意味着，与其他提供更大灵活性的投资相比，你可能会错失良机。
考虑过平衡投资组合吗？
多元化的60/40平衡投资组合是一种更复杂的投资方式。它由60%的股权和40%的固定收益组成，过去94年的平均历史回报率为每年8.8%（这来源于Vanguard计算，使用的数据来自Morningstar Inc.）。
尽管有巨大的潜力，许多投资者还是对这种类型的投资组合望而却步，人们告诉我们，这是因为他们担心选择错误的公司或投资错误的资产类别。此外，投资组合价值的波动给决策过程增加了一层复杂性。
投资者经常会问：为什么不在定期存款的年利率为6%时锁定一个不错的利率呢？这是一个很好的问题，但我们鼓励人们从长远考虑，考虑历史平均利率，而不是当前罕见的高点。
我们分析了比较从2005年至2023年18年间定期存款、债券和平衡投资组合表现的数据。在分析的18年中，平衡投资组合有12年的表现优于定期存款。
在此期间（2004年12月31日至2023年6月30日），平衡投资组合的总回报率为232%，而定期存款的总回报率为161%。
那么平衡投资组合的优势是什么呢？
金融专家无法预测市场走向，但大多数人都会主张，从长远来看，选择多种投资组合（例如平衡投资组合）是一个明智的决定。
平衡投资组合旨在通过投资不同类型的资产来分散风险，这有助于在某项资产表现不佳时缓冲影响。另一个领域的收益通常会抵消它，这意味着整体投资组合更稳定，并面向长期增长。
目前，由于利率上升，金融市场正在经历一些起伏。我们发现，那些坚持股票和债券投资计划的人经受住了这些挑战。
随着新年的临近，许多人会花时间考虑他们这一年的财务目标。投资没有百分之百的保障，所有的投资组合都有利弊，所以在经济波动时期，考虑目标、注重多样化、做出明智的选择是很重要的。
相关阅读：
注：本文为新西兰中文先驱网编译/原创，欢迎转发分享；但严禁复制等未经授权的非法使用。违反上述声明者，本网将追究其相关法律责任。使用授权请联系[email protected]。
chineseherald.co.nz All Rights Reserved 版权所有
(责编：Sophie)
